This paper studies the impact of price regulation on the health care market under competition when hospitals show semi-altruistic behavior. Applying Hotelling's model, we examine a competition between two hospitals where they compete with quality and price to maximize their objectives, their own profits and patients' benefits. Using the model, we examine the hospitals' optimal choices on the price and quality of services in two different cases: under the presence or absence of price regulation. By comparing the optimal decisions of hospitals, we show that the presence of price regulation leads to better service quality when the marginal revenue at the equilibrium is sufficiently large or when hospitals show a high degree of altruism. Given the positive role of price regulation, we further examine the optimal regulation price from the perspective of a regulator. When the regulator's goal is to maximize the total patients' surplus, we show that the optimal regulation price is bi-directional; it must be set as low as possible when the quality improvement cost of hospitals or the traveling cost of patients are both sufficiently large, and reversely, as high as possible when either one of such costs is sufficiently small. Lastly, we show that a regulator can provide subsidy to further improve the patients' surplus and that which party it should subsidize depends on the cost structure of the market.
본 논문은 병원이 부분 이타적으로 행동할 때 가격규제가 의료 경쟁 시장에 미치는 영향을 연구한다. 우리는 호텔링의 공간 경쟁 모델을 적용하여 병원의 이익과 환자의 효용의 합인 병원의 목적식을 최대화하기 위한 경쟁 모델을 수립하였다. 본 모델에서 병원은 의료 서비스 품질과 가격 두 가지의 수단으로 경쟁한다. 이 모델을 사용하여 가격 규제의 유무에 따라 두 가지 경우에서 병원의 가격 및 서비스 품질에 대한 최적의 선택을 조사한다. 병원의 최적 의사 결정을 비교함으로써 우리는 가격 규제의 존재가 평형에서의 한계 수입이 충분히 크거나 병원이 높은 수준의 이타성을 보일 때 더 나은 서비스 품질을 이끌어 낸다는 것을 보였다. 추가로, 가격 규제가 긍정적인 역할을 하는 상황에서 규제 기관의 관점에서 최적 규제 가격을 유도하였고, 규제 기관이 환자의 잉여를 더욱 향상시키기 위해 보조금을 제공 할 수 있으며 보조금을 지급해야하는 당사자는 시장의 비용 구조에 달려 있음을 보였다.
