서지주요정보
Understanding financial systemic risk by analyzing the network structure = 네트워크 측면에서의 분석을 통한 금융시스템의 리스크 이해
서명 / 저자 Understanding financial systemic risk by analyzing the network structure = 네트워크 측면에서의 분석을 통한 금융시스템의 리스크 이해 / Deokjong Jeong.
저자명 Jeong, Deokjong ; 정덕종
발행사항 [대전 : 한국과학기술원, 2018].
Online Access 원문보기 원문인쇄

소장정보

등록번호

8032643

소장위치/청구기호

학술문화관(문화관) 보존서고

DIE 18017

휴대폰 전송

도서상태

이용가능

대출가능

반납예정일

초록정보

This paper applies network approaches to understand financial systemic risks. The main objective of this research is to capture the complicated networks in the financial system. Then, this paper analyzes the impacts of network structure on the economy. In the first chapter, we suggest a centrality measure of financial institutions. We model a simulation that financial institutions are interlinked in the financial system. We also compare Rank with well-known systemic risk measures, CoVaR and MES whether Rank can capture network structure between financial institutions. In the second chapter, we examine the impacts of connectedness on financial system in market microstructure. We analyze the trend and characteristics of connectedness in the Korean financial sector and the impacts in the stock market. In the third chapter, we analyze the impacts of relationships with counterparty in global capital markets. We quantify relationships with counterparty countries and analyze their impacts depending on types of extreme capital flow movements.

본 논문은 금융시스템의 네트워크 측면을 분석하여 금융시스템의 시스템 위험을 분석한다. 본 논문은 금융 시스템의 복잡한 네트워크를 파악하여, 네트워크가 경제에 미치는 영향을 살펴본다. 1장에서는 금융기관간 관계를 중심도 측면에서 파악하는 측도를 제안한다. 금융기관이 금융시스템에서 서로 연결되어 있는 시뮬레이션을 구성한다. 또한 제안하는 중심도 측면의 측도가 금융기관 사이의 네트워크를 잘 파악하는지 다른 측도와 비교한다. 2장에서는 금융기관간 연결이 주식시장의 가격 발견에 미치는 영향을 분석한다. 한국 금융섹터에서 금융기관간 연결의 변화와 특징을 파악하고 주식시장에 미치는 영향을 분석한다. 3장에서는 글로벌 자본흐름에서 거래 상대방의 특성이 미치는 영향을 분석한다. 글로벌 자본흐름에서 상대 국가의 네트워크상 위치를 파악하며 그것이 급격한 자본유출입에 미치는 영향을 비교 분석한다.

서지기타정보

서지기타정보
청구기호 {DIE 18017
형태사항 v, 113 p. : 삽도 ; 30 cm
언어 영어
일반주기 저자명의 한글표기 : 정덕종
지도교수의 영문표기 : Sunyoung Park
지도교수의 한글표기 : 박선영
수록잡지명 : "The more connected, the better?: impact of connectedness on volatility and price discovery in the Korean financial sector". Managerial Finance, v.44.no.1, pp.46-73(2018)
Including appendix
학위논문 학위논문(박사) - 한국과학기술원 : 산업및시스템공학과,
서지주기 References : p. 103-110
주제 systemic risk
financial system
network
price discovery
capital flows
시스템 위험
금융 시스템
네트워크
가격 발견
자본 흐름
QR CODE qr code