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Incentive and yardstick mechanisms for industrial and environmental policies = 경쟁유도적 유인제도에 의한 산업 및 환경정책
서명 / 저자 Incentive and yardstick mechanisms for industrial and environmental policies = 경쟁유도적 유인제도에 의한 산업 및 환경정책 / Ki-Bok Chang.
발행사항 [대전 : 한국과학기술원, 1994].
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리뷰정보

초록정보

Many of the incentive schemes proposed recently have aimed to encourage economic efficiency and to streamline regulator workloads: such incentive mechanisms have appeared in regulatory hearings and academic literature since the 1970s. Although significant results have been obtained in the way of designing and justifying alternative approaches, there still remains an important class of economic problems that are difficult to solve by those approaches and that arise frequently in several applications: regulation of interdependent economic agents under asymmetric information. Prime examples of the kind of regulatory situation are $\bullet$ enhancing market performance of those segments of the telecommunications and banking industries that are, or soon will be, oligopolistic competitive, $\bullet$ regulation of multiple polluters, and $\bullet$ control of interdependent divisions in a large organizations. The basic question is how to make an optimal incentive scheme which will induce firms to do what is best in the context of asymmetric information. This thesis is devoted to formalizing the question, giving an answer of the incentive scheme, and analyzing the answer. In the way of designing and analysing the incentive schemes, we also address some broad questions as follows: $\bullet$ How do regulatory schemes depend on market structure? $\bullet$ How do regulatory schemes vary with the nature of informational asymmetries? $\bullet$ How do regulatory schemes vary with the nature of competition? Major contributions of the study are in order. First, we provide a decentralized framework for regulating interdependent agents who behave in a non-Nash way. Specifically, we derive optimal incentive schemes for regulating oligopolistic firms (chapter 3) and for pollution-emitting firms (chapter 5) under asymmetric information. The key to deriving the scheme is to equate the first-order necessary conditions for maximization of the regulator and the equilibrium conditions of the game. Roughly speaking, in an optimal policy each agent's payoff is made equivalent to its incremental contribution to total surplus that is attributable to that agent. Under the scheme, the incentive to be received by an agent depends on its individual actions and also carries a feature of yardstick competition, in that one agent's incentive level is dependent on other agents' performance. That is, rather than simply providing the agents with carrots and sticks as in standard incentive schemes, the scheme induces competition among them. In contrast to Shleifer (1985), who used other agents as a means of eliciting useful information, the scheme seeks to use other agents to create useful incentives. As a matter of fact, the incentive scheme can lead to the agents' optimal responses both by rewarding each agent for its individual performance and by creating an artificial competitive pressure on the agents. Second, we present the possibility of achieving efficiency by letting the regulator collect some information from the agents and using feedback from the other agents who know the information. Specifically, in chapter 4, we show that incentive schemes for regulating oligopolistic industries can be constructed in which the regulated firms have superior information about both costs and demand, compared to the regulator. The schemes are based on optional two-part tariffs, which nullifies the firms' private information about demand. The proposed schemes carry a feature of yardstick competition, in that it elicits one group's private information by using other group. Given truthful demand revelation, the proposed schemes are equivalent to those schemes derived in chapter 3. The schemes can also be interpreted in a price-cap setting. Finally, we show that the regulator can improve Pareto efficiency by offering the agents a set of optional regulatory regimes from which they can choose. Specifically, chapter 6 derives an incentive scheme for regulating pollution-emitting firms where the regulator is ignorant of individual firm's type. We show that an optional tax/subsidy scheme can attain the first-best optimum under certain conditions. As a matter of fact, this regulatory regime is a generalization of the uniform regulation.

70년대 이후 정책청문회 혹은 학술연구에서 제안되고 있는 각종 유인제도 (Incentive mechanisms)의 목적은 경제적 효율과 규제 업무의 간소화를 동시에 달성하려는 데에 있다. 이는 경제환경의 변화가 분권화와 다양화의 방향으로 발전되는 과정에서 능력과 정보의 측면에서 상대적으로 약화되고 있는 규제자의 지위를 반영한다. 즉, 복잡화되어 가는 규제환경에 대한 정보의 부족과 경쟁의 진전으로 인한 피규제자의 자율성의 확대라는 현상과 양립할 수 있는 규제방안이 요구된다는 점이다. 그러나 이들 기존 연구에서는 사실상 독립되어 활동하는 경제주체를 규제 - 독점규제 혹은 내쉬(Nash)적으로 행동하는 공해배출원에 대한 규제 - 하기 위한 유인제도의 설계에 분석이 국한되어 있다. 따라서, 경제주체간 상호의존성이 강화되고 있는 현 경제상황에 대한 규제의 틀로서는 미흡한 면이 있다. 상호연관되어 있는 다수의 경제주체를 규제하는 예로는 (1) 다수의 공해배출자에 대한 규제, (2) 통신산업이나 금융산업 등과 같이 과점적으로 경쟁하고 있거나 경쟁하게 될 공익산업에 대한 규제, (3) 대규모조직내의 상호연관되어 있는 부서에 대한 통제 등을 들 수 있다. 상호연관 되어 있는 다수의 경제주체가 규제되어야 하는 이유는 매우 다양한 경제적, 정치적 설명이 가능할 것이나 본 연구에서는 경제주체들이 왜 규제되어야하는가에 대한 직접적인 접근보다는 불완전한 정보를 갖는 규제자가 어떻게 하면 비내쉬(Non-Nash)적으로 경쟁하고 있는 경제주체들로 하여금 조직의 목표에 부합되도록 행동하게 할 수 있을까라는 문제를 분석한다. 구체적으로, 최적 유인제도를 설계하고, 제안된 제도의 정책적 특징을 검토함과 아울러 다음의 의문에 대한 부분적인 해결을 시도하였다. (1) 규제제도는 시장구조에 어떻게 영향받는가? (2) 규제제도는 정보의 비대칭성에 따라 어떻게 달라지는가? (3) 규제제도는 피규제자의 경쟁방식에 따라 어떻게 달라지는가? 본 연구의 주요 연구결과를 정리하면 다음과 같다. 첫째, 규제자가 비용정보를 갖고 있지 못한 경우 비내쉬적으로 경쟁하는 다수의 경제주체를 규제할 수 있는 분권적인 최적유인제도를 고안하였다. 구체적으로, 제 3 장에서는 과점산업의 유인 규제방안을 분석하였고, 제 5 장에서는 공해를 배출하는 다수기업의 유인규제방안 을 제시하였다. 규제자의 최적화 1차 조건과 산업의 균형조건이 일치되도록 하는 최적유인제도하에서 각 기업의 이윤은 그 기업의 사회후생에 대한 증분적 기여액 과 같게 된다. 제안된 제도는 각 기업의 개별적 성과를 보상하는 유인(Carrots and Sticks) 뿐만 아니라 기업간 경쟁을 보다 촉진하는 유인(Yardstick)을 제공함으로써 기업의 최적 행동을 유도하게 된다. 둘째, 규제자가 일부 경제주체에 대한 정보를 수집, 수집된 정보를 다른 경제 주체에게 피이드백 받음으로써 조직의 효율을 제고할 수 있음을 보였다. 구체적으로, 제 4 장에서 과점기업이 규제자에 비해 시장수요와 비용조건 모두에서 우월한 정보를 갖고 있는 경우에도 소비자들로부터의 피이드백 과정을 통해 최적규제가 가능함을 보였다. 특히, 소비자들이 자유롭게 선택 가능한 복수의 이부요금제 (Two-part tariffs)를 구성함으로써 기업의 수요정보 독점에 따르는 정보지대 (Information rents)를 없앨 수 있음을 보였다. 또한 제안된 유인제도가 과점시장에서의 가격상한제(Price-cap regulation)적 특징을 보임을 분석하였다. 마지막으로, 규제자가 경제주체들을 구분할 수 없을 때 각 경제주체들이 자유롭게 선택할 수 있는 복수의 규제방식을 제시함으로써 파레토 효율을 제고시킬 수 있음을 보였다. 구체적으로 제 6 장에서는 공해를 배출하는 개별기업을 구분할 수 없는 경우 복수개의 피구적(Pigouvian) 이부제 조세/보조금을 제시, 기업들이 자신이 적용받을 세율을 선택하게 함으로써 경제 효율이 제고될 수 있는 조건을 구하였다. 이러한 선택형 규제방안은 균일규제(Uniform regulation)의 확대개념으로 파악될 수 있다.

서지기타정보

서지기타정보
청구기호 {DMP 94002
형태사항 iii, 106 p. ; 26 cm
언어 영어
일반주기 저자명의 한글표기 : 장기복
지도교수의 영문표기 : Jae-Cheol Kim
지도교수의 한글표기 : 김재철
학위논문 학위논문(박사) - 한국과학기술원 : 경영정책학과,
서지주기 Reference : p. 94-106
주제 Environmental policy.
Industry and state.
Incentives in industry.
경쟁. --과학기술용어시소러스
유인 작용. --과학기술용어시소러스
환경 관리. --과학기술용어시소러스
산업 정책. --과학기술용어시소러스
Competition.
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