In general stochastic dominance, it is assumed that decision makers have one of the following characteristics, increasing utility, risk averse, and decreasing risk averse.
Actually, however, some decision makers have risk prone or risk neutral attitude. That is, someone who enjoys venture or is a rich man can take risk prone attitude and someone takes indifferent attitude toward risk.
In this thesis, procedures for selecting alternatives under risk proneness and under risk neutrality are developed.
The method of alternative selection using stochastic dominance which includes nonstochastic dominance is computerized by using Turbo PASCAL.
선택해야 할 대안의 수가 많은 경우, 의사 결정자는 Stochastic dominance theory를 이용하여 우위에 있는 대안들로 이루어진 새로운 set을 얻으므로써 의사 결정을 보다 쉽게 내릴 수 있다.
지금까지는 의사 결정자의 Utility function을 risk averse로 가정하여 문제를 해결하였는데, 본 논문에서는 risk prone과 risk neutral인 경우에 대해 stochastic dominance 가 어떻게 적용되는지 알아 보았다. 또한, nonstochastic dominance를 포함하여 interactive dominance system을 구축하였다.
