In recent decades, the conventional banking market saw a halt in its growth and faced challenges after financial crises while the Islamic banking market has experienced a remarkable growth in its size and steady expansion to more than 50 countries. As Korean major IT companies are confronted with unfavorable regulations such as restriction on business in the public sector, and also with diminishing demands in the saturated domestic market, it is high time to examine possibility of their entry to the Islamic finance and banking market as a new breakthrough. This paper studies concepts and characteristics of Islamic finance through literature review, presents results of comparison between conventional and Islamic banking systems conducted by banking system experts, and empirically analyzes influence of factors in product, service, and environment on IT company’s performance in the global market.
The findings of the study are as follows. First, Islamic finance and banking have principle of abolish-ing interests and transactions without a commodity purchase, and thus adopt transaction patterns that involve sharing of profit and loss. Second, in terms of business and products, similarities outstrip differences in the two systems. There are slight gaps in business structure in the two systems, but the lineup of Islamic banking products except for Lease and Hire Purchase is comparable to that of conventional banking. Third, 65% of specific functions in the two systems are found similar to each other, whereas 35% of the functions do not overlap. The differences mainly come from the transaction patterns exclusively designed for the Islamic banking in accordance of Shariah; transactions through Islamic banking are based on trading of commodities and profit-sharing. Fourth, the results from the multiple regression analysis suggest that determinants which influence a company’s performance in terms of revenue and profit in overseas business are technologically advanced products and marketing capability in the target market. Other variables such as operational capability, competition in the domestic market, psychological distance, and infrastructure in the local market are not significantly correlated with the performance. In other words, the most important factors that determine a company’s successful entry to the global market are competitive products and effective marketing strategies. The study concludes that the banking solution implemented for Korean banks satisfies requirements of Islamic banks in the overseas market. Based on the conclusion, the survey carried out with 150 employees in the financial IT industry reaffirms the importance of technological advancement of products and effective marketing activities in the local market.
Many Islamic scholars demand that Islamic banking system should be duly compliant to the Shariah requirements. This situation can open opportunities for Korean IT companies. Considering the rapid growth of Islamic financial market, IT companies are suggested to start to learn about Islamic finance and banking and prepare for the increasing market. Korean IT companies, which have not yet shown successful performance in the global software industry, but plan to expand their business in the overseas market, can consider the opportunity to enter the Islamic finance industry..
전통적인 금융시장이 성장이 둔화되고 각종 금융위기로 어려움을 겪어온 반면 이슬람 금융 시장은 지속적인 성장세를 유지하고 있다. 이러한 이슬람 금융 시장을 대상으로 최근 공공분야의 대기업 참여 제한과 금융분야의 시장 포화로 어려움을 겪고 있는 국내 IT기업들이 시장 진출 가능성 검토가 필요한 시점이다. 이를 위하여 본 연구에서는 문헌조사에 의한 이슬람 금융, 은행의 원리, 특징 연구, 솔루션 전문가 참여하에 이슬람은행과 전통은행 솔루션 비교를 수행하였으며 연구결과를 기반으로 해외진출결정요인이 성과에 미치는 영향을 실증분석하였다.. 연구 결과는 다음과 같다. 첫째. 이슬람 금융, 이슬람 은행은 이자와 실물거래를 수반하지 않는 거래를 허용하지 않는 특징을 가지고 있다. 이를 회피하기 위하여 실물거래를 이용하여 이익과 손실을 공유하는 거래형태를 활용한다. 둘째, 업무구조와 주요 상품 비교를 통해 일부 차이는 있으나 유사성이 훨씬 많다는 사실을 확인하였다. 업무 구성은 다소 차이가 있고 리스, 할부금융 형태의 거래는 국내 은행에서 취급하고 있지 않지만 대부분의 상품은 유사하다. 셋째. 세부기능 비교 결과 65%의 유사성과 35%의 차이점이 있다. 차이점은 이슬람금융에만 있는 상품과 이슬람 금융의 전형적인 거래형태에서 비롯된다. 넷째, 실증분석 결과 해외진출요인이 성과에 유의한 영향을 미치는 것은 기술능력과 현지 마케팅 능력이고 운영능력, 국내경쟁강도, 심리적 거리, 현지 인프라 수준은 유의한 영향을 미치지 않는다. 이는 해외진출을 위해 가장 중요한 것은 경쟁력 있는 제품의 확보와 이를 현지에서 팔 수 있는 현지 마케팅능력 확보임을 의미한다.본 연구에서 국내은행 경험을 통해 확보된 솔루션은 현지의 요건을 충분히 반영할 수 있다는 비교 결과를 얻었고 그러한 사실을 기반으로 수행된 금융IT종사자의 설문결과에서 제품의 우수성에 대한 확신과 현지의 마케팅 능력에 대한 중요성을 알 수 있었다. 현지의 이슬람 학자, 이슬람 율법가들은 샤리아의 해석을 충실하게 반영된 이슬람 은행 시스템을 요구한다. 이러한 시장 상황을 고려했을 때 국내 IT 기업에게 이슬람 금융 시장은 충분히 기회가 될 수 있으며 본격적인 시장진출을 준비해야 하는 시점이다. 본 연구의 결과가 그 동안 소프트웨어 산업에서 해외 진출 성공사례가 많지 않은 국내 IT 기업이 이슬람 금융 시장을 대상으로 해외진출을 시도할 수 있는 계기가 되기를 기대한다.
