Debit payment is low cost and low risk relatively to the credit or pre-paid payment methods. But in global online commerce, it is not widely adopted. In Korea, there are Internet-based debit payment services - the Internet debit payment service. The debit payment is revitalized and shares about 30% of online commerce payment. But, there was no research on the analysis of Internet-based debit payment models or their evaluation. In this research, we analyzed Internet-based debit payment model and developed evaluation method in view point of online merchant. The reason of merchant view point is that a merchant decides the adoption of a payment service and is the only subject of payment cost.
An Internet-based debit payment model is composed of an authorization protocol and a settlement protocol. Authorization protocols can be differentiated with service features of five factors. The differences arise from the topology and structure of the process. An online merchant can decide to adopt an authorization protocol that is mostly preferred. Settlement protocol is related with a merchant’s total payment cost. A merchant’s cost can be optimized by selecting settlement protocol and due. We analyzed three authorization protocols those are activated or have suggested - SSL/D, SDT, and SET/D. And we derived four settlement protocols from the processes.
We surveyed Korean online merchants to investigate what authorization protocol is preferred and what settlement protocol optimizes the cost of merchants. SET/D is the least preferred process. The preferences of SSL/D and SDT are not different. But in the Korean market, unrelated with the preferences, SSL/D shares 85%. This situation comes from the payment service provider’s confidence and first mover effect.
We found that most merchants can optimize their settlement process by adopting the Type II which aggregates the paid amount in the customer bank’s aggregate account and postpone the settlement for a certain days to avoid the reverse transfer of cancelled orders. By adopting the optimal settlement policy, merchants can save the payment cost by 10.88%. Particularly the game/contents providing merchant can save 29.79%. We have generated inductive rules that identify the optimal settlement policy purely based on the factors of order amount, cancel rate and cancel delay. Considering the margins of most online merchants are as thin as 5%, the reduction of payment cost can be a significant source of enhanced profits.
Based upon the result of this research, payment service providers can implement their Internet debit payment service suitable to the market. It also can be applied to various online merchant situations and other authorization protocols. In view point of merchants, the evaluation method can be used for merchants’ decision support.
직불 결제방법은 신용이나 선불 결제방법에 비하여 비용과 위험이 적은 결제방법이다. 그러나, 온라인 상거래에 있어서는 많이 사용되지 않고 있다. 한국 시장에서는 실시간 계좌이체라고 하는 인터넷 결제 방법이 활성화 되어 온라인 상거래에서도 직불 결제방법이 널리 사용되고 있다. 하지만 인터넷 직불결제 모델을 분석하거나 평가 방법을 제시하는 연구는 거의 없었다. 이 연구에서는 판매자 관점에서 인터넷 직불결제 모델을 분석하고 평가 방법을 제시한다. 판매자는 온라인 결제서비스에서 최종 비용부담 주체이기 때문이다.
인터넷 직불결제 모델은 승인 프로세스와 정산 프로세스로 구성된다. 승인 프로세스는 그 구조에 따라 5가지 요소에서 서비스 형태의 차이를 보인다. 온라인 상인은 선호하는 서비스 형태로부터 자신에게 적합한 프로세스를 선택할 수 있다. 정산 프로세스는 상인의 전체 결제 비용과 관련이 있다. 정산 프로세스 유형의 선택과 정산 기일의 선택에 따라 상인의 결제 비용은 최적화 될 수 있다. 우리는 활성화 되어 있거나 유력한 상용화 후보였던 세가지 승인 프로세스 - SSL/D, SDT, SET/D - 을 분석하였고, 이들로부터 네 가지 유형의 정산 프로세스를 도출하였다.
이 모델들이 시장에서 어떻게 받아들여지는지, 그리고 어떤 것이 상인의 비용을 최소화 하는지 알기 위하여 온라인 상인 설문조사를 하였다. SSL/D와 SDT은 거의 비슷한 만족도를 보였고, SET/D 프로세스는 상인들이 가장 만족하지 않는 프로세스다. 하지만 현재 시장에서는 만족도와 무관하게 SSL/D 점유율이 85%로써 우월하다. 이는 PG 사업자 기업의 신뢰성과 선발주자 효과에 기인한다.
이 연구에서는 대부분의 상인들이 환불 시 발생하는 이체 수수료 절감을 위해 고객 은행에서 결제대금을 일정기간 보관하였다가 정산하는 정산유형 II를 채택할 때 그들의 비용을 최적화 할 수 있음을 밝혀냈다. 최적 정산 정책을 채택함으로써 상인들은 10.88%의 결제비용을 절감할 수 있다. 특히 게임/컨텐츠 제공 상인의 경우 29.79%나 결제비용 절감을 할 수 있다. 우리는 또한 한국 상인들의 데이터로부터 각 상인의 최적 정산정책을 결정할 수 있는 추론규칙을 생성하였다. 한국의 유통, 정보, 서비스 산업계의 평균 순이익률이 5% 이내임을 감안할 때 이는 의미 있는 이익률 증대 원천이 될 수 있다.
이 연구는 상인의 관점이라는 한계를 가지지만, 온라인 결제서비스의 최종 소비자인 상인의 관점에서 인터넷 직불결제 서비스의 만족도와 비용 효율 증진 방안을 제시함으로써 그 의의를 갖는다.
