We investigate return intervals property in the Korean stock market. Previous studies found the memory effect and the scaling feature of scaled CDF in foreign exchange market and various stock markets including US, Japanese and Chinese stock market. In this study, we test the generality of the findings by analzing the Korean market data with KS-test. The rather different result is observed in the Korean market. The Korean market are not follow stretched exponent and do not collapse as a single curve. The memory effects are shown as previous study.
한국 시장의 Return interval의 특성에 대해서 조사를 하였다. 과거의 연구에서는 외환 시장과 다양한 주식시장(US stock market, Japanesestock market, Chinese stock market)에서의 규격화된 축적된 밀도 함수를 통해서 볼 때는 메모리효과와 스케일링 효과가 있었다. 이 연구에서는 우리는 이러한 일반적인 발견에 대해서 한국시장에 대해 어떻게 되는지를 KS-test를 통해서 조사해 보았다. 그리고 메모리 효과를 보기 위해서 셔플데이터와의 비교 그리고 조건을 주고 그 이후에 발생되는 현상에 대한 조사도 해보았다. KS-test는 CV값의 안쪽에서만 그 유효성이 확인 되는 것 인데 한국시장에서의 결과는 CV값을 초과하는 결과들이 나왔고 이것이 의미하는 것은 한국 시장은 stretched exponent를 따르지 않고 한개의 곡선으로 수렴되지 않았다는 것이다. 하지만 메모리 효과는 shuffeled data와의 비교를 통해서 알아볼수 있었는데, 이러한 결과는 나타남을 알 수 있었다. 이러한 메모리 효과는 과거의 연구와 마찬가지의 결과로 볼 수 있다. 하지만 한국시장은 고유한 특징이 있는 것으로 보인다. 단순히 개발도상국의 시장이나 선진국의 모습을 따르지 않는 특성들이 나타난다.
