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Digital option의 가격결정 및 헤징에 관한 사례 연구 = A case study on valuation and hedging of a digital option
서명 / 저자 Digital option의 가격결정 및 헤징에 관한 사례 연구 = A case study on valuation and hedging of a digital option / 윤공영.
저자명 윤공영 ; Yoon, Kong-Young
발행사항 [대전 : 한국과학기술원, 2004].
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서울 학위논문 서가

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초록정보

This thesis analyzes the valuation of a digital call embedded ELS and the performance of two hedging strategies from 25,000 simulation of stock price movements when hedging an European digital call option. The performance measure is the ratio of the standard deviation of the cost of hedging the digital call option to the Black-Scholes price of the option. Specifically, this thesis compares the mean and standard deviation of the hedging cost resulting from applying a delta hedge and static hedge to a digital call option. The results indicate that the delta hedge is superior when hedging the digital call option, and that the performance of delta hedging gets steadily better as the hedge is monitored more frequently.

서지기타정보

서지기타정보
청구기호 {MGSM 04069
형태사항 vi, 55 p. : 삽도 ; 26 cm
언어 한국어
일반주기 저자명의 영문표기 : Kong-Young Yoon
지도교수의 한글표기 : 변석준
지도교수의 영문표기 : Suk-Joon Byun
학위논문 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학전공,
서지주기 참고문헌 : p. 54-55
주제 디지털옵션
가격결정
헤징
헤징성과
DIGITAL OPTION
VALUATION
PRICING
HEDGING
HEDGING PERFORMANCE
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