We consider FSG(Forward Shooting Grid)} method to price the value of CPO(Cumulative Parisian Options). CPO is a kind of barrier option with some constraints. An analytic solution to Black-Sholes PDE of CPO is not found yet and there are a few numerical approach to get the value. FSG is an efficient hybrid of a tree method to price path dependent
options, which is known to give precise results. We apply FSG of both binomial and trinomial case to price the value of CPO. As an application to Korean option market, we compute the value of CPO if the underlying asset is a stock of Samsung Electronics Co. by using FSG method.
이 논문에서는 FSG 방법을 이용하여 장애물 옵션(Barrieroption)의 변종인 누적 파리지안 옵션의 가격 결정에 대해 생각해본다. 누적 파리지안 옵션의 해석적 값은 아직 구해지지 않았지만,우리는 몇가지 수치적 방법으로 이 옵션의 가격을 구할 수 있다. FSG 방법은 격자법의 발전형으로, 경로에 의존하는(path-dependent)옵션의 가격 결정에 유용하게 쓰인다. 우리는 FSG 방법을 이항,삼항 모형에 적용시켜 누적 파리지안 옵션의 가격을 구하여 보았다.또한, 한국 시장에 실제 존재하는 삼성전자의 콜옵션에 몇가지 제약조건을 주어 누적 파리지안 옵션을 만들었으며, 그것의 적정가격을 구하여 보았다.
