Option pricing is one of the most important in the option. There are several methods to estimate the option price. First, we explain the Black-Scholes equation. Also we review famous methods(explicit finite difference method, implicit finite difference method, and Monte Carlo simulation) to estimate option price. Employing above methods, we estimate the value of KOSPI 200 index option, and compare with the real price.
옵션의 가격결정은 옵션에 있어서 가장 중요한 문제 중의 하나이다. 적정수준의 옵션의 가격을 추정하는 방법은 여러가지가 있다. 본 논문에서는, 옵션가격결정에 사용되는 Black-Scholes 편미분방정식에 관하여 설명한다. 또한 옵션가격을 추정하는 방법인 유한차분법과 Monte Carlo 시뮬레이션에 관하여 살펴보고, 이를 이용하여 KOSPI 200 지수 옵션의 적정한 가격을 추정하여 실제 거래되고 있는 옵션가격과 비교 분석해 본다.
