The purpose of this thesis has three folds. First we would like to examine the Euro-convertible market. Detailed issue data will be given to review the previous history. Second, we want to examine the appropriateness of convertible bond pricing. As this security embeds the reset option, that has not analytic solution yet, we approach using numerical analysis. And the last, we want to study the reset feature applicability.
본 논문은 3가지 목적을 가지고 있다. 첫째 국내 기업이 해외 유로 시장에서 발행한 해외전환사채의 발행현황에 대하여 살펴 보는 것이고, 둘째는 기 발행된 해외 전환사채에 내재된 reset option의 가치를 적절하게 반영하고 있는지를 조사하는 것이며, 마지막으로 reset option이 가지고 있는 특징의 응용성을 살펴보는 것이다. Reset option의 가치평가에는 수치해석 기법을 사용하였다.
