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한국 주식시장에서의 Factor-IGARCH를 이용한 VAR모형의 적합성 검증 = The performance of VAR model based on factor-IGARCH process in the Korean stock market
서명 / 저자 한국 주식시장에서의 Factor-IGARCH를 이용한 VAR모형의 적합성 검증 = The performance of VAR model based on factor-IGARCH process in the Korean stock market / 김종철.
저자명 김종철 ; Kim, Jong-Chul
발행사항 [대전 : 한국과학기술원, 2001].
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서울 학위논문 서가

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초록정보

In this paper, a modification of the factor-ARCH model proposed by Christiansen(1999) is used to calculate VAR of stock portfolios. Data covers seven daily Korean Industrial stock return indices such as construction, distribution, financial institution, chemistry, steel & metal, electricity & electronics, foods & beverages from January 1996 to December 1999. The factors are derived through Principal Component Analysis and are independent one another. The returns of the factors are assumed to be described by the univariate IGARCH(1,1) model. The calculated VAR amounts are compared to those of RiskMetrics estimates using failure rate rule.

서지기타정보

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청구기호 {MGSM 01072
형태사항 vi, 45 p. : 삽도 ; 26 cm
언어 한국어
일반주기 저자명의 영문표기 : Jong-Chul Kim
지도교수의 한글표기 : 안창모
지도교수의 영문표기 : Chang-Mo Ahn
학위논문 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 금융공학전공,
서지주기 참고문헌 : p. 44-45
주제 위험관리
시장위험
요인
GARCH
IGARCH
Factor
Value at risk
market risk
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