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한국 투기등급채권 가격결정모형의 실증연구 = An empirical study on a pricing model for speculative-grade bonds in Korea
서명 / 저자 한국 투기등급채권 가격결정모형의 실증연구 = An empirical study on a pricing model for speculative-grade bonds in Korea / 이동우.
저자명 이동우 ; Rhee, Dong-Woo
발행사항 [대전 : 한국과학기술원, 2001].
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서울 학위논문 서가

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초록정보

The purpose of this study is to present an appropriate pricing model for speculative-grade bonds in Korea. This model, which is based on Merton (1974), focuses on estimating unobservable parameters, specifically, the firm value and the volatility of the firm value return. In this analysis, I chose two methods to acquire the unobservable parameters. One method uses non-linear simultaneous equations to find the firm value and the volatility of the firm value return. The other method uses iterative technique to come up with the two unobservable parameters. By applying the second method of using the iterative technique, I was able to find the yields that were consistent with market principle. Nonetheless, the model yield obtained through the second method is significantly different from an actual yield.

서지기타정보

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청구기호 {MGSM 01020
형태사항 42 p. : 삽도 ; 26 cm
언어 한국어
일반주기 부록 수록
저자명의 영문표기 : Dong-Woo Rhee
지도교수의 한글표기 : 김인준
지도교수의 영문표기 : In-Joon Kim
학위논문 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 경영공학전공,
서지주기 참고문헌 : p. 39-42
주제 투기등급채권
가격결정모형
Speculative-Grade Bonds
A Pricing Model
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