This dissertation examines firms' incentive for cooperative R\&D, by incorporating basic nature of technology and new feature of the markets of high-tech information technology. Specifically, we consider the impact of the following three factors of technology and markets on the incentives for research cooperation; the race aspect of R&D competition, the learning process under technological uncertainty, and the advantage of research joint ventures to set industry standard in network industries.
Our first focus is on the issue of incentives for RJVs which a firm has when the time of technology development is regarded as more important than technological development itself. If technological competition is assumed to be a race, the most important thing for a firm is to arrive at the point of destination earlier than other rival firms. In this case, the economic profits that a firm earns from the success of cooperative R&D are greatly reduced, since they are shared by the firm and the rival firms.
We have examined, as the second issue, firms' incentive for cooperative R&D in the presence of technological uncertainty. The examination shows that, in case of imperfect information on the difficulty of innovation itself, firms may heighten profitability by placing the purpose of cooperative R&D at the sharing of information. In other words, in the presence of technological uncertainty, firms should focus on the exchange of technological information rather than on the sharing of the R&D cost or on multiple investment. Meanwhile, the comparison of the profitabilities of independent R&D and the information-sharing type of cooperative R&D shows that the adoption of cooperative R&D has private rationality, in case interest rate is relatively high. The increase of interest rate which means the increase of the discount rate of the future value ultimately makes it impossible for firms to conduct technology development for a long time. Hence, in this case, firms' rational choice is to test the possibility of success in R&D in a short time by sharing information on the innovational experience with others.
The third issue is related to the special significance that RJVs have in the network industry. The cooperative R&D in the network market has an important meaning since it contributes to the industry standard. When the value of an industry standard is significant, firms may tend to form cooperative research in high-tech industries. We prove that if the value of technological compatibility is sufficiently large, the cooperative R&D is more profitable than competitive R&D.
The fourth issue shows that a developing country and a developed country have an asymmetric interests in the network effects when the standard competition in the network industry occurs only at the level of a nation. Developing countries, having a relatively less interest in world standard competition, concentrate solely on technology development, taking their domestic demand alone into consideration. On the other hand, advanced countries can, through R\&D cooperation with developing countries, utilize developing countries' networks as the outlets for their technologies, treating them as a strategic element in the standard competition between advanced countries. We show that a research joint venture can be an effective strategy for the advanced countries whose aim is to induce developing countries' technical support.
경제성장에 있어 기술의 기여도를 발견한 Solow\ (1957)이래 기술개발의 중요성은 경제학자들로부터 지속적인 관심을 받아 왔다. 기술에 대한 경제학적 분석은 연구대상에 따라 기술개발 경쟁과 유인, 개발된 기술의 확산, 그리고 기술개발의 경제적 영향분석 등으로 구분된다. 기술개발관련 유인을 제공하기 위한 경제적 메커니즘으로는 특허와 같은 지적재산권 보호와 민간부문의 기술개발 활동에 대한 직, 간접적 지원 그리고 민간부문(private sector)의 연구협력 증진 등이 있다.
본 연구에서는 기술개발의 생성(generation)과 관련된 문제가운데 민간부문의 공동연구개발 유인에 대해 경제적으로 분석하였다. 구체적으로 본 연구에서는 기업의 공동연구개발의 선택에 관한 네 가지 이슈를 분석하였다. 처음 두 이슈는 기술경쟁을 동태적 과정으로 바라볼 때 공동연구개발 유인을 살펴본 것이고, 나머지 두 이슈는 네트워크 산업에서 사실상 표준을 제정하는데 유리한 공동연구개발의 특성을 강조한 것이다. 공동연구개발에 대한 유인 분석은 1980년대 후반부터 연구가 진행되어 왔기 때문에 이론적 성과가 상당히 축적되어 왔다. 이에 우리는 기존의 경제학적 연구에서 상대적으로 진척이 안 된 분야를 대상으로 연구를 진행하였다. 본 연구의 기여도는 다음과 같이 요약될 수 있다.
첫 번째로 우리는 혁신의 성공 자체보다 성공의 우선 순위가 중요할 때 공동연구개발을 선택할 유인이 어떻게 변화하는지 살펴보았다. 특허에 의해 법률적으로 주어지는 보상은 가장 먼저 혁신에 성공한 기업에게만 주어진다. 이러한 특성에 기초하여 기업간 기술경쟁을 하나의 경주(R&D race)로 바라본다면, 기업에게 있어 가장 중요한 것은 경쟁기업보다 먼저 혁신에 성공하는 것이 된다. 본 연구에서는 기술경쟁의 경주 특성이 강조될 경우, 그렇지 않은 경우에 비해 공동연구개발의 유인이 상대적으로 감소된다는 것을 발견하였다. 공동연구를 결성하면 혁신에 성공할 경우 혁신성과를 경쟁 기업과 함께 공유하기 때문에 '먼저' 개발하여 수익성을 독차지하기 어렵다. 우리는 혁신의 성공 자체를 중요하게 평가하는 정태적 모형과 혁신 성공의 시간적 우선 순위에 많은 의미를 두는 경주 모형을 비교함으로써 이러한 사실을 발견할 수 있었다. 특히 비용분담형 공동연구는 독자적 기술개발에 보다 제한적이나마(혁신이 어려운 경우) 수익성이 높은 것으로 조사되었으나, 병행연구 개발은 수익성이 일방적으로 떨어진 것으로 평가되었다.
두 번째 이슈로 우리는 기술개발 과정을 경주형태로 묘사한 것 외에 기술적 불확실성이 존재할 때 공동연구개발과 독자적 기술개발간의 수익성을 비교하였다. 양자간의 수익성을 비교하기 앞서, 우리는 여러 유형의 공동연구개발간의 수익성을 먼저 검토하였는데, 혁신의 난이도에 대한 불완전한 정보를 가지고 있을 때에는 공동연구개발의 목적이 비용분담이나 투자배가보다는 정보공유에 놓이는 것이 바람직하다는 것을 발견하였다. 비용분담형과 투자배가형 공동연구개발의 경우 프로젝트를 상대적으로 오랜 기간 수행하기 때문에 이자율의 영향에 보다 민감하게 반응하였다. 정보 교류를 통해 혁신의 실현가능성 여부를 단기간에 검증하는 정보공유형 공동연구개발은 이자율의 영향에 상대적으로 덜 민감하며, 이 때문에 정보공유형 연구협력은 이자율이 상대적으로 높을 때에는 독자적 기술개발보다 수익성이 높은 것으로 조사되었다.
세 번째 이슈는 네트워크 산업에서 공동연구개발이 갖는 특별한 의미와 관련된다. 공동연구개발에 대한 기존의 연구들은 통상적인 재화시장을 대상으로 기술적 파급효과의 내부화, 개발비용의 분담, 중복연구 회피 등 다양한 목적을 제시한 바 있다. 네트워크 시장에서는 기존의 연구에서 고려되지 않은 공동연구개발의 잇점이 있다. 바로 산업 표준을 결정하는데 공동연구개발이 기여할 수 있다는 점이다. 기술적 호환이나 표준이 경제적으로 매우 큰 의미를 가질 때, 독자적 기술개발의 선택은 산업 표준 제정을 둘러싸고 경쟁 기업과 조정 또는 협상해 야 하는 부담을 안고 있다. 표준제정을 위한 타협과정에서 기업은 자사의 기술을 표준으로 제정하려 할 것이기 때문에 이해관계를 조정할 공신력 있는 메커니즘이 없는 한 파레토 효율적인 표준제정은 불가능하다. 본 연구는 기업이 독자적인 기술개발을 선택할 때 지불해 야 하는 표준조정 비용으로 인해, 표준이 경제적으로 큰 의미를 갖는 상황에서는 공동연구개발의 수익성이 보다 높다는 것을 증명하였다.
네 번째 이슈는 네트워크 산업의 표준경쟁이 국가차원에서 일어날 때 네트워크 효과에 대한 개도국과 선진국의 비대칭적 네트워크 외부성을 다루고 있다. 네트워크 시장에서의 국제적인 표준 결정은 기술 능력과 수요 조건으로 일반적으로 선진국간 경쟁 형태로 나타난다. 때문에 국가간 네트워크 외부성에 대해 개도국은 선진국에 비해 상대적으로 그 가치를 낮게 평가하는 경향이 있다. 한편 개도국의 기술 후원은 선진국간 표준경쟁의 결과에 영향을 끼칠 수 있기 때문에, 선진국으로선 개도국의 표준 후원을 유도할 수 있는 기술적 협력 형태를 모색하는 것이 유리하다. 그러나 개도국은 자국의 네트워크 수요가 성숙되기 전에 특정 기술을 미리 선택할 경제적 이유가 없다. 따라서 선진국으로선 개도국의 기술적 지지를 조기에 유도하면서도 개도국의 수요 조건을 고려할 수 있는 기술적 협력 형태를 모색해 야 한다. 본 연구는 다기간에 걸친 기술개발 즉, 순차적 공동연구개발을 통해 이러한 목적을 일부 충족할 수 있다는 것을 보였다.
