서지주요정보
국면전환모형을 이용한 이자율의 분포행태 및 예측에 대한 연구 = A study on the distribution behaviour and forecasting of interest rates using regime-switching model
서명 / 저자 국면전환모형을 이용한 이자율의 분포행태 및 예측에 대한 연구 = A study on the distribution behaviour and forecasting of interest rates using regime-switching model / 김진우.
발행사항 [대전 : 한국과학기술원, 1998].
Online Access 원문보기 원문인쇄

소장정보

등록번호

8009024

소장위치/청구기호

학술문화관(문화관) 보존서고

MGSM 98053

휴대폰 전송

도서상태

이용가능(대출불가)

사유안내

반납예정일

등록번호

9004079

소장위치/청구기호

서울 학위논문 서가

MGSM 98053 c. 2

휴대폰 전송

도서상태

이용가능(대출불가)

사유안내

반납예정일

리뷰정보

초록정보

This paper applies a generalized regime-switching (GRS) model to the corporate bond interest rate. The model allows the interest rate to exhibit both mean reversion and conditional heteroskedasticity and nests the popular generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (GARCH) and square root process specifications. The conditional variance process accommodates volatility clustering and dependence on the level of the interest rate. A first-order Markov process with state-dependent transition probabilities governs the switching between regimes. Through these we can find out the distribution behaviour of interest rate in our corporate bond market. Also the GRS model is compared with the single regime model and the GARCH(1,1) model in terms of the out-of-sample forecasting performance.

서지기타정보

서지기타정보
청구기호 {MGSM 98053
형태사항 iv, 59 p. : 삽화 ; 26 cm
언어 한국어
일반주기 저자명의 영문표기 : Jin-Woo Kim
지도교수의 한글표기 : 김인준
지도교수의 영문표기 : In-Joon Kim
학위논문 학위논문(석사) - 한국과학기술원 : 테크노경영대학원,
서지주기 참고문헌 : p. 55-59
QR CODE

책소개

전체보기

목차

전체보기

이 주제의 인기대출도서