For a company to maintain and develop competitiveness, one must establish superior strategies to competitors and respond to environmental changes. Innovation is a typical strategy in securing competitive advantage and is essential for a company’s sustainability. There have been various studies on innovation, but despite its quantitative vastness, innovation in accounting is still an unfamiliar concept because of its difficulty in clear valuation. The existing research in the field of management accounting has been conducted around the case studies on innovative techniques or the discussion on the concept of innovation, and the topic is also limited to accounting and financial performance through corporate innovation. Therefore, it is necessary to discuss how innovations occurring in many companies will be revealed from the accounting perspective.
This dissertation consists of studies to identify the strategic decision-making of enterprises in the execution and investment of innovation. This study consists of two chapters related to the cost behavior of an enterprise. The first chapter addresses innovation in terms of corporate change, and the second chapter highlights the aspects of Research and Development (R&D) investment underlying corporate innovation.
The first essay covers the cost behavior of innovating companies. From the manager's rational decision-making point of view, the cost stickiness arises from holding the excess resource in reaction to the sales reduction, which may be applied as part of the information on future expected returns. This study confirmed that innovation in the strategic decision-making of enterprises changes the cost behavior of labor cost and SG&A. As a result of the analysis using the KIS, the companies carrying out the innovation showed sticky cost behavior compared to those that did not. In particular, resource reserves have occurred in a pessimistic situation where sales have declined, a result of confirming that the company's innovation strategy is primarily aimed at tackling the negative situation of the company. In addition, the study has found that managers' decision-making about resource reserves depends on the purpose of each type of innovation. Companies seeking product innovation inject more resources even if sales decrease, but strategically reduce resources on other changes. This study proposes an extension to a model that considers the strategic decision-making of the company, including innovation, in addition to the characteristics of the company's managers among cost management studies.
The second essay examines the changes in corporate cost behaviors according to corporate R&D investment and disclosure policy. R&D is an essential activity in creating the company's competitive advantage, but there is uncertainty in its performance. Managers make decisions about the resources to invest in R&D based on the company's strategic objectives. This study used Anderson's model to confirm that companies with large R&D investments increase their resource retention even when sales decrease. In addition, as a result of analyzing the capitalized cost and expensed cost separately when accounting for R&D expenses, it was confirmed that the effect of these selections on the cost behavior of SG&A was different. The results of this study indicate that R&D investment is closely related to the increase in adjustment costs, suggesting that managers are forming positive expectations such as improved sales levels due to R&D performance. Moreover, it was confirmed that this trend was clearly revealed only when the manager recognized R&D expenditure as capitalized expenditure, and thus it contained different information on the corporate strategy according to the disclosure policy of R&D investment.
This dissertation suggests that strategic decision-making regarding the innovation of the firm is revealed through cost behavior. This extended the literature by treating the concept of innovation, which was limited to innovation performance, as part of the firm strategy. In particular, the first essay found that different resource allocation could occur depending on the type of innovation, and the second essay uncovered that the capitalized disclosure of R&D expenditure reflected the willingness of managers to invest. This suggests that the strategic choices of managers, including innovation, should be considered important in interpreting cost information.
기업이 경쟁력을 유지하고 발전하기 위해서는 경쟁 기업보다 우수한 전략을 수립하고 환경변화에 대응해야 한다. 혁신은 경쟁우위를 확보하기 위한 대표적인 전략으로 기업의 지속가능성에 있어 필수적인 요소이다. 혁신과 관련한 다양한 연구가 진행되어 왔지만, 그 양적 방대성에도 불구하고 회계분야에서 혁신은 명확한 가치로 표현하기 어렵기에 여전히 생소한 개념이다. 기존의 관리회계 분야의 연구는 혁신의 개념이나 혁신기법을 활용한 사례 중심으로 수행되었으며, 그 주제 또한 기업 혁신을 통한 회계, 재무적 성과와 관련하여 한정되어 있다. 이에 많은 기업에서 일어나고 있는 혁신이 회계적인 관점에서 어떠한 변화로 드러날 것인지에 대한 논의가 이루어져야 한다.
본 학위논문은 혁신의 수행 및 투자에 따른 기업의 전략적 의사결정을 규명하기 위한 연구로 구성되어 있다. 본 연구는 기업의 원가행태와 관련된 다음의 2개의 장으로 구성되었다. 첫 번째 장은 혁신을 기업 변화의 측면에서 다루고 있으며, 두번째 장은 기업혁신의 바탕이 되는 연구개발 투자의 측면을 조명한다.
첫 번째 에세이는 혁신기업의 원가행태를 다룬다. 매니저의 합리적인 의사결정 관점에서 원가의 하방경직성은 매출 감소에 대해 즉각적으로 잉여자원을 처분하지 않고 보유함으로써 발생하며, 향후 기대이익에 대한 정보의 일부로써 적용될 수 있다. 본 연구는 기업의 전략적 의사결정에 따른 혁신이 판매관리비와 인건비의 원가행태를 변화시키는지를 확인하였다. 기술혁신조사를 활용한 분석결과, 혁신을 수행하는 기업이 그렇지 않은 기업에 비하여 하방경직적인 원가행태를 보였다. 특히, 매출이 감소한 비관적 상황에서 자원의 유보가 일어났는데, 이는 기업의 혁신 전략이 기업의 부정적인 상황에 대한 타개를 주요 목적으로 두고 있음을 확인할 수 있는 결과이다. 또한 경영자의 자원유보에 관한 의사결정은 혁신의 유형별로 그 목적에 따라 상이한 것으로 드러났다. 제품혁신을 꾀하는 기업은 매출이 감소하더라도 자원을 더욱 투입하지만, 그 이외의 변화는 자원을 줄이는 방향으로의 전략적 선택의 대상이 될 수 있다. 본 연구는 원가관리와 관련한 연구에서 기업의 경영자 특성 이외에도 혁신을 비롯한 기업 전략적 의사결정을 고려한 모형으로의 확장을 제시한다.
두 번째 에세이는 기업의 연구개발투자와 그 회계처리에 따른 기업의 원가행태 변화를 알아보았다. 연구개발은 기업의 경쟁우위 창출에 필수적인 활동이나, 그 성과에 있어서는 불확실성을 갖는다. 경영자들은 기업의 전략적인 목적을 기반으로 연구개발에 투자할 자원에 대하여 의사결정을 내린다. 본 연구는 Anderson의 모델을 활용하여 연구개발투자가 많은 기업은 매출이 감소할 때에도 기업의 자원유보가 늘어남을 확인하였다. 또한 연구개발비의 회계처리시 자본화와 비용화를 구분하여 분석한 결과, 이러한 선택이 판매관리비의 원가행태에 미치는 영향이 다름을 확인하였다. 이 연구의 결과는 연구개발투자가 조정비용의 증가와 밀접하게 연관되어 있음을 나타내며 경영자에게 연구개발성과로 인한 향상된 매출수준과 같은 긍정적인 기대를 형성하고 있음을 시사한다. 또한 이러한 경향은 경영자가 연구개발비를 자본적 지출로 인식할 경우에 한하여 명확히 드러난다는 점에서 연구개발투자의 회계처리에 따라 기업의 전략에 대한 상이한 정보를 담고 있는 것을 확인하였다.
본 학위 논문은 기업의 혁신과 관련한 전략적 의사결정이 원가행태를 통해 드러나고 있음을 제시한다. 이는 회계 연구에서 혁신성과의 측면 이외에는 다소 제한되었던 혁신의 개념을 기업 전략의 일부로 다룸으로써 관련 문헌을 확장하였다. 특히, 첫 번째 에세이는 혁신의 유형에 따라 각기 다른 resource allocation이 일어날 수 있다는 점을 발견하였으며, 두번째 에세이에서는 연구개발지출의 자본적 회계 인식이 경영자의 투자의사를 반영하고 있음을 밝혔다. 이는 원가정보의 해석에 있어 혁신을 비롯한 경영자의 전략적 선택이 중요하게 고려되어야 함을 시사한다.
