Among the budget balanced mechanisms for siting the noxious facilities, Neeman and Minehart's auction-like procedure has been proven to reach the truth-revealing equilibrium satisfying the Pareto efficiency when sufficiently many communities participate and to have a bounded efficiency loss even with a few communities. However this study remodels their mechanism by allowing the players to take the identity dependent externalities into account. Then it shows that bidding `the minimum externality subtracted from the disutility to be a host' is an ε-equilibrium for any small ε in general asymmetric environment. It also shows the bidding converges to `the average externality subtracted from the disutility' as the number of players approaches infinity in a symmetric Bayesian Nash equilibrium in the symmetric environment. Both equilibria have a tendency to distort the Pareto efficiency by choosing a socially undesirable host. It also proves that the mechanism still guarantees the ex-post individual rationality of every player like in the case without the externalities. Consequentially, this study points out the possible failure of Neeman and Minehart's mechanism in allocating the noxious facility when the policy maker put the acheivement of the Pareto efficiency over that of the budget balance.
유해시설을 유치시키기 위한 균형예산 메커니즘 중, Neeman과 Minehart가 제시한 메커니즘이 이에 참여하는 지역사회들이 충분히 많을 때, 각 지역사회들의 유해시설 유치 시 느끼는 비효용을 그대로 규명하는 균형에 도달하여, 결과적으로 파레토 효율성을 달성한다는 것이 증명된 바 있다. 더불어 적은 수의 지역사회들이 참여했을 경우에도 효율성 손실 크기가 일정 수준 이하로 제한된다고 밝혀졌다. 본 연구는 이러한 이상적인 메커니즘에 사실상 유치지역 외 타 지역들이 느끼는 부정적 외부효과, 특히 지역간의 비대칭적 거리들로 인해 유치지역 선정에 따라 상이하게 감당해야하는 외부효과가 고려되었을 때, 어떤 균형에 도달하는지 보았다. 먼저 각 지역사회들의 비효용이 비대칭적 분포를 따르는 경우 `각자의 비효용에서 타지역이 유해시설을 유치할 때 느끼는 외부효과 중 최소값을 뺀 것'을 보고하는 것이 모든 양수의 ε에 대해 ε균형이 되었다. 또 대칭적인 환경에서의 대칭적 베이지언 내쉬 균형에서는 참여지역 수가 많아질수록 모든 지역들이 `각자의 비효용에서 외부효과의 평균값을 뺀 것'에 근접하게 보고하게 되었다. 이 때 두 균형 모두가 사회적으로 비효율적인 지역에 유해시설을 위치시켜 파레토 비효율을 야기할 확률이 높다. 마지막으로, Neeman과 Minehart의 기존 연구와 같이 외부성을 고려하여도 각 지역들의 (사후) 자발적 참여가 보장되는 것으로 밝혀졌다. 결론적으로 본 연구는 Neeman과 Minehart의 유치 메커니즘이 외부성을 고려할 때 사실상 파레토 비효율적 균형에 도달하기 쉽고, 정책적으로 균형예산보다도 파레토 효율성 달성이 더 우선시 되어야하므로 큰 문제를 야기할 수 있음을 시사한다.