In this study, pair trading strategy based in Korean market was modeled using flexible least squares methods(FLS) from the preceding research of G. Montana, K. Triantafyllopoulos, and T. Tsagaris (2009). Recently the temporal data mining method became more important in reflecting the emerging information in the real world. Thus, this study model this method to describe the spread in the pair trading strategy. This approach gave a sound explanation of the US equity market. To extend this study, FLS method was applied in the Korean market. The penalized version of least squares method, FLS, that includes time-varying regression method was used to detect a pattern in the pair trading strategy. As a result, FLS strategy showed an excellent performance in the Korean market.
본 논문에서는 Flexible least squares방법에 근간한 한국시장에서의 페어트레이딩 방법을 G. Montana, K. Triantafyllopoulos, and T. Tsagaris (2009)에서 진행한 내용을 토대로 전개하였다. 최근에 temporal 데이터 마이닝 방법은 현실을 반영하여 나타나는 여러 정보들을 즉각 반영하려는 시도에 따라 그 중요성이 점점 중요해지고 있다. 따라서 본 논문에서 사용하는 방법의 목적은 기존의 페어트레이딩 방법에 FLS방법을 사용하여 한국시장에서의 효용도를 알아보는 것이다. 기존의 최소자승모델의 변형된 버젼인 FLS 방법은 시간에 따라 변하는 회귀모형을 사용하게 되는데 이는 페어트레이딩 방법의 패턴을 찾아내는데 쓰인다. 결과적으로 한국시장에서 상당히 좋은 결과를 보여주게 된다.